تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های مورد استفاده معامله‌گران برای پیش‌بینی رفتار قیمت در بازارهای مالی است. این روش بر اساس فرضیه‌ای استوار است که بر این باور است که تمام اطلاعات مربوط به بازار در قیمت منعکس می‌شود و تاریخ تکرار می‌شود. بنابراین، معامله‌گران با بررسی الگوها و الگوریتم‌هایی که در گذشته در نمودار قیمت رخ داده‌اند، می‌توانند احتمال وقوع حرکات قیمتی آینده را ارزیابی کنند. یکی از ابزارهای مهم و پرکاربرد در تحلیل تکنیکال، الگوهای هارمونیک هستند. این الگوها از ترکیب نسبت‌های فیبوناچی و اشکال هندسی تشکیل شده‌اند و نشان‌دهنده نقاط تعادل و تغییر روند قیمت هستند. در این مقاله، قصد داریم یکی از محبوب‌ترین و دقیق‌ترین الگوها یا پترن‌های هارمونیک را معرفی و بررسی کنیم. این الگو، الگوی پروانه نام دارد و به شکل حرف M یا W در نمودار قیمت ظاهر می‌شود. این الگو به معامله‌گران کمک می‌کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند و از حرکات قیمتی قوی بهره ببرند. در ادامه، ما این الگو را به طور کامل توضیح داده و نحوه شناسایی، ورود و خروج از معامله با استفاده از آن را نشان می‌دهیم.
پترن‌های هارمونیک گونه‌ای از الگوهای هندسی هستند که بر اساس نسبت‌های فیبوناچی در نمودارهای قیمت تشکیل می‌شوند. این الگوها نشان‌دهنده نقاط برگشت قیمت و هدف‌های قیمتی هستند. انواع مختلفی از پترن‌های هارمونیک وجود دارند که هر کدام دارای شکل و خصوصیات خاص خود هستند.
برخی از معروفترین پترن های هارمونیک عبارتند از: پترن ABCD، پترن گارتلی، پترن خرچنگ، پترن خفاش، پترن پروانه. این پترن‌ها می‌توانند در حالت صعودی یا نزولی تشکیل شوند و به شکل حرف M یا W یا ترکیبی از آن‌ها دیده می‌شوند. برای شناسایی و استفاده از این پترن‌ها، باید نسبت‌های فیبوناچی موج‌های تشکیل دهنده آن‌ها را محاسبه و مقایسه کرد.
پترن پروانه یکی از الگوهای هارمونیک است که در تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط تغییر روند قیمت استفاده می‌شود. این الگو به شکل حرف M یا W در نمودار قیمت ظاهر می‌شود و از چهار نقطه مهم تشکیل شده است. این نقاط عبارتند از:
– نقطه X: نقطه شروع الگو و نقطه تعادل قیمت
– نقطه A: نقطه اولین حرکت قیمتی از نقطه X
– نقطه B: نقطه بازگشت قیمت از نقطه A
– نقطه C: نقطه ادامه حرکت قیمت از نقطه B
– نقطه D: نقطه پایانی الگو و نقطه تغییر روند قیمت
پترن پروانه بر اساس نسبت‌های فیبوناچی بین این نقاط تعریف می‌شود. برای مثال، در پترن پروانه صعودی (شکل W)، نسبت‌های زیر باید رعایت شوند:
– AB = 0.786 XA
– BC = 0.382 یا 0.886 AB
– CD = 1.618 یا 2.618 BC
– AD = 1.27 یا 1.618 XA
این نسبت‌ها می‌توانند با استفاده از ابزارهای موجود در نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال محاسبه و رسم شوند. هر چه این نسبت‌ها دقیق‌تر رعایت شوند، الگوی پروانه قوی‌تر و معتبرتر خواهد بود.
پترن پروانه یک الگوی تغییر روند است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند. برای استفاده از این الگو، باید منتظر شد تا الگو کامل شود و نقطه D رسم شود. سپس، می‌توان با توجه به جهت الگو، موقعیت خرید یا فروش را ایجاد کرد. برای مثال، در الگوی پروانه صعودی (شکل W)، معامله‌گر باید در نقطه D خرید کند و انتظار داشته باشد که قیمت به سمت نقطه X یا بالاتر از آن حرکت کند. برای تعیین سطح توقف ضرر (stop loss)، می‌توان از نقطه D یا کمی پایین‌تر از آن استفاده کرد. برای تعیین سطح هدف گیری (take profit)، می‌توان از نسبت‌های فیبوناچی مانند 0.382، 0.618 یا 0.786 از مسافت AD استفاده کرد. به عنوان مثال، اگر مسافت AD برابر 100 واحد باشد، می‌توان هدف گیری را در سطوح 38، 61 یا 78 واحد بالاتر از نقطه D قرار داد.
در مثال‌های زیر چند مورد از پترن پروانه در نمودار یورو را مشاهده می‌کنید.
• پترن پروانه یک الگوی نادر است و ممکن است در هر بازه زمانی یا هر بازاری به راحتی پیدا نشود. بنابراین، معامله‌گران باید صبور باشند و منتظر شناسایی الگوهای معتبر باشند.
• پترن پروانه باید با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی تعریف و تایید شود. اگر نسبت‌های مورد نظر رعایت نشوند، الگوی پروانه معنی نخواهد داشت و ممکن است به اشتباه منجر شود.
• پترن پروانه بهتر است با استفاده از سایر عوامل تحلیل تکنیکال مانند نمایشگرها، خطوط روند، حمایت و مقاومت و غیره تقویت شود. این عوامل می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا اعتبار الگو را بررسی کنند و ریسک معامله را کاهش دهند.
• پترن پروانه یک الگوی معکوس است و نشان‌دهنده تغییر روند قیمت است. بنابراین، معامله‌گران باید از معامله در جهت روند فعلی خودداری کنند و فقط در جهت تغییر روند معامله کنند.
پترن پروانه یکی از الگوهای هارمونیک است که با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی شکل می‌گیرد. پترن پروانه نشان‌دهنده‌ی احتمال وقوع تغییرات معکوس در قیمت است و می‌تواند در بازارهای صعودی و نزولی مورد استفاده قرار گیرد. این الگو شامل پنج نقطه اصلی X، A، B، C و D است که هر یک از آن‌ها در سطوح خاصی از فیبوناچی قرار می‌گیرند. نقطه D مهم‌ترین نقطه این الگو است که نشان‌دهنده‌ی پایان یک روند و شروع یک روند معکوس است. معامله‌گران می‌توانند با تشخیص این نقطه، سفارش خرید یا فروش را ارسال کنند.
برای معامله با پترن پروانه، باید چند نکته را در نظر داشت. اول اینکه باید از دقت و هماهنگی بین نقاط الگو و نسبت‌های فیبوناچی اطمینان حاصل کرد. دوم اینکه باید از اندیکاتورها و الگوهای دیگر برای تایید تغییر روند استفاده کرد. سوم اینکه باید حد ضرر و حد سود را بر اساس سطوح فیبوناچی تعیین کرد. چهارم اینکه باید از مدیریت سرمایه و ریسک مناسب پیروی کرد.
به عنوان مثال، فرض کنید که در یک بازار نزولی، یک پترن پروانه نزولی شکل گرفته است. این پترن به شکل حرف W در الفبای انگلیسی است. نقطه D این پترن در سطح 161.8 درصد از حرکت XA و 261.8 درصد از حرکت BC قرار دارد. این نقطه نشان‌دهنده‌ی ابتدای نزول سریع قیمت است. معامله‌گر می‌تواند در این نقطه، سفارش فروش را ارسال کند. حد ضرر را می‌توان کمی بالاتر از نقطه D قرار داد. حد سود را می‌توان بر اساس سطوح فیبوناچی زیر تعیین کرد:
• سطح 61.8 درصد از خط CD
• نقطه C
• نقطه A
• سطح 127.2 درصد یا 161.8 درصد از خط AD
پترن پروانه یکی از الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال است که می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند. این الگو شامل پنج نقطه اصلی به نام‌های X، A، B، C و D است که هر یک از آن‌ها در سطوح خاصی از نسبت‌های فیبوناچی قرار می‌گیرند. نقطه D نقطه مهمی است که نشان‌دهنده پایان یک روند و آغاز یک اصلاح قیمتی است. بنابراین معامله‌گران می‌توانند در این نقطه سفارش خرید یا فروش را ارسال کنند.
اما سوال این است که چگونه می‌توان حد سود را در این الگو محاسبه کرد؟ برای پاسخ به این سوال باید به اهداف قیمتی در این الگو نگاه کنیم. اهداف قیمتی در این الگو را می‌توان در چند نقطه تعریف کرد که نقطه اول آن، تراز 61.8 درصد خط CD می‌باشد. این نقطه می‌تواند نقطه خروج اولیه برای معامله‌گران باشد.
پس از آن نقاط C و A نقاط بعدی هستند که می‌توانند به عنوان اهداف قیمتی دوم و سوم در نظر گرفته شوند. در صورت شکست مقاومت قیمتی A، می‌توان انتظار داشت که نمودار قیمت تا تراز 1.27 AD و سپس تا تراز 1.618 AD به رشد یا افت خود ادامه دهد. این نقاط می‌توانند به عنوان اهداف قیمتی چهارم و پنجم مورد استفاده قرار گیرند.
به طور خلاصه می‌توان گفت که حد سود در پترن پروانه را می‌توان با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی و نقاط مهم الگو تعیین کرد. البته باید توجه داشت که این الگو ممکن است همیشه دقیق نباشد و معامله‌گران باید از ابزارهای دیگری مثل اندیکاتورها، خطوط روند، حجم معاملات و … برای تایید و تقویت سیگنال‌های الگو استفاده کنند.
پترن پروانه در دو حالت صعودی و نزولی می‌تواند تشکیل شود. در حالت صعودی، این الگو شبیه به حرف M و در حالت نزولی شبیه به حرف W است. در هر دو حالت، نقطه D نشان‌دهنده شروع یک روند مخالف است. بنابراین، برای ورود به معامله، باید در نقطه D خرید یا فروش انجام داد. حد ضرر باید کمی فاصله از نقطه D داشته باشد تا در صورت نوسانات قیمتی، معامله بسته نشود. برای محاسبه حد ضرر، می‌توان از نسبت‌های فیبوناچی استفاده کرد.
در پترن پروانه صعودی، حد ضرر را می‌توان در سطح 1.27 یا 1.618 فیبوناچی موج D قرار داد. این سطوح نشان‌دهنده ادامه روند نزولی و شکست الگو هستند. بنابراین، اگر قیمت به این سطوح برسد، باید معامله را ببندیم و ضرر خود را محدود کنیم.
در پترن پروانه نزولی، حد ضرر را می‌توان در سطح 1.27 یا 1.618 فیبوناچی موج D قرار داد. این سطوح نشان‌دهنده ادامه روند صعودی و شکست الگو هستند. بنابراین، اگر قیمت به این سطوح برسد، باید معامله را ببندیم و ضرر خود را محدود کنیم.
به طور خلاصه، حد ضرر در پترن پروانه باید در سطوحی قرار گیرد که نشان‌دهنده شکست الگو و ادامه روند قبلی باشند. این سطوح را می‌توان با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی موج XA محاسبه کرد. با تعیین حد ضرر مناسب، می‌توان ریسک معامله را کنترل کرد و از ضررهای سنگین جلوگیری کرد.
پترن پروانه یکی از الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده تغییر روند قیمت در سطوح خاصی از نسبت‌های فیبوناچی است. این الگو شامل پنج نقطه اصلی به نام‌های X، A، B، C و D است که نقطه D نقطه ورود به معامله و نقطه برگشت قیمت است. (برای یادگیری ساده‌تر و روان‌تر می‌توانید ویدیو بالا را ببینید.) برای تعیین حد ضرر و هدف قیمتی، باید از نسبت‌های فیبوناچی موج XA استفاده کرد. حد ضرر باید در سطح 1.27 یا 1.618 فیبوناچی موج XA قرار گیرد و هدف قیمتی باید در سطح 0.382 یا 0.618 فیبوناچی موج CD قرار گیرد. با استفاده از پترن پروانه، می‌توان از فرصت‌های معاملاتی با نسبت سود به ضرر بالا بهره برد.
