در مقاله‌های متعددی در مورد بیتکوین (Bitcoin) صحبت کردیم، در این مقاله در مورد تحلیل بنیادی بیتکوین (Bitcoin cryptocurrency fundamentals) یا ( فاندامنتال ارز دیجیتال بیتکوین) می‌پردازیم. همان طور که می‌دانید بیتکوین اولین رمز ارز یا همان ارز دیجیتال دنیا شناخته شده است. در اصل بیتکوین نوعی پول به صورت دیجیتالی است که از طریق آن می‌توان سرمایه‌گذاری و خرید و فروش انجام دهیم. برای کسب سود از سرمایه‌گذاری روی رمز ارز بیتکوین، باید دانش تحلیل بنیادی را داشته باشیم.
تحلیل بنیادی بیتکوین یا همان تحلیل فاندامنتال بیتکوین به طور کلی به تحلیلی می‌گویند که یک کارشناس یا تحلیل‌گر بر اساس مواردی که بر ارز دیجیتال‌ها اثر می‌گذارند، برای آینده آن‌ها تصمیم می‌گیرد. در واقع فاندامنتال یا بنیادی بیتکوین، به اساس و ریشه ارز دیجیتال بیتکوین اشاره می‌کند.
هر کارشناس باید بدون توجه به قیمت فعلی بیتکوین و با استفاده از فاندامنتال یا بنیادی بیت کوین درباره سرمایه‌گذاری کردن یا نکردن بر روی آن تصمیم بگیرد. البته این نکته را نیز باید ذکر کنیم که روش تحلیل فاندامنتال جدید نیست و قبلاً برای تحلیل سایر بازارها از آن استفاده شده است که می‌توان گفت ماهیت اصلی آن برای تمام بازارها تقریباً یکسان بوده است اما توجه و انتخاب کردن عوامل مؤثر بر ارز دیجیتال بیتکوین بخش بسیار مهم این گونه تحلیل ها است که یک تحلیل‌گر حتماً باید به این بخش توجه ویژه‌ای داشته باشد.
برای درک بهتر تحلیل فاندامنتال بیتکوین به این مثال دقت کنید. باید بدانیم که قیمت آلت کوین‌ها در اصل متأثر از قیمت بیتکوین است. یعنی وقتی قیمت بیتکوین افت می‌کند، قیمت سایر آلت کوین‌ها نیز دچار افت و کاهش می‌شوند. بنابراین یک تحلیل‌گر بنیادی، هنگام مشاهده کردن نزولی بودن بیت کوین ، نزولی بودن سایر رمز ارزها را نیز پیش‌بینی می‌کند. این یک مثال کوچکی از چگونگی استفاده کردن از تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتالی به ویژه بیتکوین است. البته ضروری است ذکر کنیم که در تحلیل فاندامنتال بیتکوین خیلی از موارد دیگر را که در ادامه مقاله نیز ذکر می‌کنیم باید در نظر بگیرید.
در این مرحله شما باید شرایط ارز دیجیتال بیتکوین را به طور کلی در بازار بررسی کنید. با کمک سایت coinmarketcap.com (کوین مارکت کپ) رتبه ارز دیجیتال بیتکوین را مشاهده کنید در واقع این سایت تعداد زیادی از رمز ارزها را بر اساس ارزش بازار رمز ارزها رتبه بندی کرده است. شما می‌توانید اطلاعات ارزهای دیجیتال مختلف از جمله بیتکوین را مشاهده کنید.( در حال حاضر رتبه اول طبق این سایت مختص ارز دیجیتال بیتکوین است.)
سپس باید به حجم معاملات روزانه ارز دیجیتال بیتکوین نیز دقت کنید، زیرا اگر حجم معاملات روزانه بیتکوین کم باشد باعث ضرر زدن به کسب و کار شما می‌شود. سپس بعد از آن باید با استفاده از سایت کوین مارکت کپ صرافی‌های پشتیبان کننده از این رمز ارز را نیز مشاهده کنید. هر چه تعداد صرافی‌های پشتیبان کننده یک رمز ارز بیشتر و معتبرتر باشند، خرید و فروش آن‌ها نیز راحت خواهد بود.
در این مرحله از تحلیل بنیادی بیتکوین باید عوامل موثر بر شبکه را بررسی کنید یا به عبارت دیگر وضعیت شبکه مربوط به ارز دیجیتال بیتکوین را ارزیابی کنید. شبکه با کیفیت دارای ویژگی‌هایی همچون کاربرهای زیاد و متفاوت، به راحتی قابل استفاده کردن و همچنین امنیت بالایی است. غیر از موارد گفته شده شما باید به مواردی همچون نقل و انتقالات بیتکوین و کارمزد شبکه برای انجام نقل و انتقالات و استخراج و تعداد تراکنش‌ها نیز توجه بفرمایید. این عوامل موارد بسیار مهمی برای تحلیل فاندامنتال یک شبکه هستند و با کیفیت بودن آن‌ها می‌تواند سرمایه‌گذاری شما را در آینده تضمین کند.
این مورد نیز یکی از عوامل بسیار مهم برای تحلیل فاندامنتال بیتکوین است. در این مرحله شما باید به عاملی همچون نقشه راه ارز دیجیتال بیتکوین دقت کنید. طبیعی است که هر توسعه دهنده ارز دیجیتال، یک نقشه و هدفی همچون کاربردی بودن یا مفید برای رمزارز خود دارد که در تحلیل فاندامنتال نیز باید به آن توجه کرد. یکی دیگر از موارد بسیار مهمی که در این مرحله از فاندامنتال نیز باید حتماً مد نظر قرار بگیرد وایت پیپر بیتکوین (white paper bitcoin) است. وایت پیپر بیتکوین یک گزارش کامل در مورد یک مشکل به همراه راه حل برای آن مشکل است یا به عبارت دیگر وایت پیپر بیتکوین (white paper bitcoin) مقالاتی هستند که در آن‌ها تمام شرایط صفر تا صد ارز دیجیتال بیتکوین را برای کاربران ارائه داده‌اند.
فایل pdf وایت پیپر بیتکوین را هم به زبان اصلی و هم ترجمه فارسی در اختیار شما عزیزان قرار داده‌ایم.
می‌توانید با دانلود فایل pdf وایت پیپر بیتکوین اطلاعات بیشتری از ارز دیجیتال بیتکوین به دست آورید.
آخرین مرحله از فاندامنتال بیتکوین بررسی کردن رقبا است. طبیعی است با به وجود آمدن ارز دیجیتال های مختلف در بازار رقابت بین آن‌ها نیز بیشتر خواهد شد و قطعاًارز دیجیتالی که قوی‌تر و بهترین کیفیت را داشته باشد کاربران بیشتری را به سمت خود جلب می‌کند. در حالی که ارز دیجیتال ضعیف تعداد کاربران کمی خواهد داشت. از این طریق کیفیت ارزهای دیجیتال مختلف را می‌توانید بررسی کنید که در تحلیل فاندامنتال بسیار مفید خواهد بود.
برای تسلط بیشتر تحلیل بنیادی و سرمایه‌گذاری بر روی بیتکوین، به ۸ ویژگی بیتکوین می‌پردازیم:
بیتکوین بر اساس مجازی بودن بنیان‌گذاری شده است. یعنی به صورت مجازی ساخته و نگهداری می‌شود. همچنین به صورت غیر متمرکز است. یعنی هیچ کسی و هیچ شرکتی به جز خود کاربر آن شبکه، نمی‌تواند بر قیمت و تولید آن تاثیر بگذارد.
ارز دیجیتال بیتکوین را فقط افرادی که دارای نرم افزارهای ماین(main) هستند، می‌توانند تولید کنند. البته خود شبکه قانون‌هایی دارد که بر اساس آن مشخص می‌شود چه کسی و در چه زمانی بتواند بیتکوین را تولید کند.
سومین ویژگی بیتکوین سرعت بالای آن است. بیت کوین این ویژگی را دارد که بدون هیچ‌گونه محدودیتی همه انواع پرداخت‌ها، تراکنش‌ها، نقل و انتقالات و تبادلات را با مدت زمان چند دقیقه‌ای انجام می‌دهد. یعنی ما می‌توانیم پول زیادی را از این طرف دنیا تا فرسنگ‌ها فاصله با صرف زمان چند دقیقه به شخص دیگری انتقال دهیم. نکته جالب توجه این است که روابط کشورها و تحریم‌ها هیچ تأثیری روی تراکنش‌های بیتکوین ندارند.
با انجام تراکنش دیگر راهی برای تغییر و یا باز گرداندن بیتکوین خود ندارید مگر اینکه آن شخصی که ارز خود را به کیف پول آن انتقال داده‌اید تصمیم بگیرد که آن ها را دوباره برای شما انتقال دهد.
می‌توانیم با هویت کاملاً نامعلوم کسب و کارهای خود را انجام دهیم. این ویژگی بیتکوین مورد توجه بسیاری از مردم جهان قرار گرفته است. زیرا کیف پول‌های ما کلید‌هایی دارند که این کلیدها را فقط خودمان در اختیار داریم و به جز خودمان هیچ کسی نمی‌تواند به آن دسترسی داشته باشد.
از دیگر ویژگی‌های بیتکوین می‌توان به انوع آدرس‌های بیتکوین اشاره کرد. آدرس بیتکوین در واقع نقش شماره حساب بانکی شما در دنیای واقعی را دارد، ما با کمک شماره حساب پول برای دیگران انتقال می‌دهیم و یا اینکه دیگران برای ما پولی را انتقال می‌دهند. در دنیای مجازی و ارزهای دیجیتال هم با همین موضوع مواجه هستیم و برای این که ارزهایی مانند بیتکوین را برای شخصی انتقال دهیم و یا شخصی بیتکوین برای ما انتقال دهد، نیازمند آدرس بیتکوین هستیم. البته باید به این نکته اشاره کرد که این آدرس‌های بیتکوین منحصر به فرد هستند.
انواع آدرس های بیتکوین کاربردهای مختلفی داشته و همچنین انواع کیف پول و یا صرافی‌های مختلف انواع آدرس‌های بیتکوین متفاوت را پشتیبانی می‌کنند. همچنین در مورد انواع آدرس‌های بیتکوین می‌توان گفت که این ارزهای دیجیتال به طور کلی دارای سه نوع آدرس‌دهی P2SH, P2PKH ,BECH32 است.
نکته‌ای که باید در مورد انواع آدرس های بیتکوین مدنظر قرار دهیم این است که همه کیف پول‌های دیجیتالی نمی‌توانند همه انواع آدرس‌های بیتکوین را پشتیبانی کنند. بنابراین در زمان انتقال یا دریافت بیتکوین حتماً باید به نوع کیف پول دیجیتالی نیز دقت کنید.
یک اصطلاح که در ارز دیجیتال بیتکوین بسیار می‌شنویم، تکنولوژی segwit است. کلمه segwit در واقع متشکل از دو کلمه segregate به معنای جداسازی و witnesses به معنا و مفهموم امضاهای تراکنش ها است. تکنولوژی segwit در اصل به جدا و حذف کردن امضاهای تراکنش‌ها می‌گویند. با استفاده از تکنولوژی segwit اندازه بلاک‌ها بیشتر می‌شوند. به عبارت دیگر تکنولوژی segwit با حذف کردن امضاها باعث به وجود آوردن فضای خالی بیشتر برای انجام تراکنش‌های بیشتر در بلاکچین‌ها می‌شود. پس می‌توان گفت مزایای استفاده از تکنولوژی segwit این است که باعث افزایش تعداد تراکنش‌ها و کم کردن کارمزد تراکنش‌ها می‌شود. با وجود مزایا و کاربرد مفید تکنولوژی segwit ، معایبی همچون استفاده بیش از حد از منابع، کم شدن کارمز تراکنش برای افراد استخراج کننده ارز نیز دارند.
یکی دیگر از ویژگی‌های بیتکوین تکنولوژی Lightning است. تکنولوژی lightning بیتکوین، به طور ویژه برای پرداخت کردن با زمان بسیار کم، سریع و ارزان با امنیت بسیار بالا ساخته شده است. در واقع تکنولوژی lightning با ساخت چند کانال برای انجام تراکنش‌ها سرعت نقل و انتقالات را افزایش می دهند. و همچنین با استفاده از این تکنولوژی lightning تراکنش‌ها با کمترین تعداد بلاک‌های بیتکوین انجام می‌شوند. این موضوع باعث کوتاه شدن زمان انتظار تراکنش ها می‌شود. اما متاسفانه این نوع تکنولوژی دارای ۲ ایراد مهم است، ازجمله ناتوانی در پیگیری پرداخت‌های آفلاین و همچنین ممکن است باعث آسیب رساندن به شبکه بشود.
